中国国航一年半定增募亿拟亿购买架扩大运力

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来源：长江商报

长江商报记者黄聪

C919飞机，再迎大卖家。

6月20日晚间，中国国航（601111.SH，00753.HK、AIRC.L）发布公告称，公司向中国商飞购置100架C919飞机（增程型）。根据中国商飞提供的最新目录价格，这笔交易总价约108亿美元（按当前汇率计算约合784亿元人民币）。

中国国航表示，本次交易将扩大本集团机队的运载能力，预计本次交易将使得本集团的运力增长约7.5%。

2023年，中国国航实现营业收入1411亿元，同比增长166.74%，创下历史新高；净利润亏损10.46亿元，较此前三年大幅收窄。

由此，中国国航也正通过定增募资，加大飞机的引进力度。

长江商报记者发现，2023年至今的一年半时间，中国国航实行A H募资，合计募资228.6亿元。

预计运力增长约7.5%

继东航、南航后，中国国航也宣布向中国商飞购置C919飞机。

6月20日晚间，中国国航发布公告称，公司向中国商飞购置100架C919飞机（增程型）。根据中国商飞提供的最新目录价格，这笔交易总价约108亿美元（按当前汇率计算约合784亿元人民币）。

公告显示，100架飞机计划于2024年至2031年分批进行交付。

中国国航表示，中国商飞就中国商飞飞机给予公司较大价格优惠，因此中国商飞飞机购置事项的实际代价低于上述的飞机基本价格。

对于购买飞机的资金来源，中国国航介绍，公司将以自有资金、商业银行贷款及其他融资方式为中国商飞飞机购置事项提供资金。预计中国商飞飞机购置事项将不会对本公司的现金流及业务运营构成任何重大影响。

同时，中国国航表示，本次交易将扩大本集团机队的运载能力，不考虑可能基于市场环境和机龄而对机队做出的飞机退出等调整，以公司于2023年12月31日的可用吨公里计算，本次交易将使得本集团的运力增长约7.5%。

此前，东航、南航已分别购置100架C919飞机。

2023年9月28日，中国东航与中国商飞公司签订100架C919订单（基本型）。该订单机型计划2024年至2031年分批交付。

2024年4月29日，南方航空发布公告，公司与中国商飞签订协议，向中国商飞购买100架C919系列飞机，也是计划于2024年至2031年分批交付。

6月21日，南方航空公告，与中国商飞签署C919飞机买卖协议，中国国航一年半定增募亿拟亿购买架扩大运力南航将购买100架C919STD飞机。

据中国商飞官网介绍，C919大型客机是我国首款按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机。座级158—192座，航程4075—5555公里。

据了解，C919大型客机于2015年11月2日完成总装下线，2017年5月5日成功首飞，2022年9月29日获得中国民用航空局颁发的型号合格证，2022年12月9日全球首架交付，2023年5月28日圆满完成首次商业飞行。

华泰证券指出，中国商飞在C919项目上建立了完善的“主制造商—供应商”产业模式，参与配套的企业数量较多，都将随着C919持续交付而受益。C919大飞机的本土生产配套企业数量占供应链所有企业数量超过60%，国内航空工业集团下属多家单位是C919的核心配套商。随着商飞“中国设计、系统集成、全球招标，逐步提升国产化”理念的落实，未来C919整机国产价值占比将逐步提高。

打造国产客机品牌效应

中国国航于2004年12月15日在香港联合交易所有限公司和伦敦证券交易所上市；于2006年8月18日在上海证券交易所上市。

作为中国唯一的载旗航空公司，中国国航肩负着打造国家航企名片、助力谱写交通强国建设民航新篇章的历史使命。

受疫情影响，2020年至2022年，中国国航营业收入分别为695.04亿元、745.32亿元和528.98亿元，同比分别增长-48.96%、7.23%和-29.03%；净利润分别为-144.09亿元、-166.42亿元和-386.19亿元，同比分别增长-324.85%、-15.50%和-132.06%。

进入2024年，中国国航业绩持续转好，一季度，公司实现营业收入401亿元，同比大增59.83%；净利润为亏损16.74亿元，较上年同期亏损29.26亿元持续收窄。截至2024年一季度末，公司账上货币资金为224.67亿元。

5月31日，中国国航发布定增申报稿显示，公司拟向控股股东中航集团定增募资不超60亿元，用于引进17架飞机项目及补充流动资金。

公告显示，60亿元募资中，有42亿元计划用于引进17架国产飞机，包括6架C919、11架ARJ21，交付时间为2024年至2025年。

截至2024年3月末，中国国航合计运营客机（含公务机）911架，主要包括波音787、777、747、737系列，空客350、330、320及商飞ARJ21系列等型号客货运输飞机；其中公司自有飞机398架，融资租赁217架，经营租赁296架，平均机龄9.44年。

中国国航表示，17架飞机的引进和实际投入运营能够提高公司载运能力，扩容主要航线运输量，以增加航线收入。

此前，中国国航还发行不超过3.93亿股H股股票，发行价格为5.09港元/股，发行对象为中航有限，募资总额不超过20亿港元（按当前汇率计算约合18.6亿元人民币）。

2023年初，中国国航实施过一次定增。公司向22名特定对象发行约16.76亿股A股股票，发行价格为8.95元/股，募资150亿元，用于引进22架飞机项目和补充流动资金。

综合来看，中国国航实行A H募资，近一年半合计募资228.6亿元。

6月18日，中国国航发布5月主要运营数据公告显示，公司及所属子公司合并旅客周转量（按收入客公里计）同比、环比均上升。客运运力投入（按可用座位公里计）同比上升13.9%，环比上升5.1%；旅客周转量同比上升30.9%，环比上升4.5%。

近日，中航集团董事长、党组书记马崇贤发文指出，今年C919客机将正式入列，集团将派遣精干力量做好运行保障，安排优质航线开展市场运营，着力打造国产客机品牌效应。