家电业进入存量市场以旧换新政策激发消费潜力

2024冷年空调市场的大幕已悄然落下，据奥维云网(AVC)数据，2024冷年全球空调出货规模为1.96亿台，同比增长10.75%，整体增速依然保持高位状态。

中国作为全球最大的空调生产和出口国，其市场动态对全球市场有着重要影响，奥维云网(AVC)PSI监测数据显示，2024冷年中国家用空调全年生产17773万台，同比增长10.5%，总销量17252万台，同比增长11.4%。其中内销总量9089万台，同比下降1.8%，出口8163万台，同比增长30.9%，内外销市场趋势呈现出明显反差。

从出口市场来看，2024冷年我国出口市场规模突破8000万台，创下历史新高，强劲增速也拉动了整体出货规模的增长。一方面东南亚、南亚、中东、拉丁美洲等地区的高温天气激发市场需求，推动空调出口的增长，另一方面中国空调企业在海外市场的布局和营销策略的调整，共同使得出口市场成为空调产业增长的核心动力。

从国内市场来看，历经2023冷年的繁荣景象后，2024冷年的空调市场表现走弱，承压前行。综合来看，行业下滑也是多重因素共同影响的结果，包括经济环境不确定性、消费需求不足、楼市低迷以及天气不给力等因素。

分月度来看，全年内销出货节奏呈现波动变化趋势。2024冷年上半场也就是去年下半年(2023年8月-2023年12月)以来，内销出货规模收缩，家电业进入存量市场以旧换新政策激发消费潜力出现回调。究其原因主要是2023年上半年空调市场火热的需求释放前置，基于7月起零售端增速断崖式滑落的表现，造成企业出货端信心波动，进入周期性调整节奏。

步入2024年以来，从1-5月累计来看，内销实现了10.8%的良好增长，一是2023年空调企业营收利润创历史新高，企业对2024年的空调市场前景充满信心;二是以旧换新政策的发布显著提升市场活力与热度，企业积极响应参与;三是3月原材料市场出现一波价格波动，尤其铜价持续走高，企业提前备货以应对旺季。而进入6、7月份内销出货则出现大幅回落，核心在于零售端的持续下行传导至出货端。

出货端表现平平，零售端则是大幅下探。综合分析看，2024冷年空调零售市场主要呈现以下几个特征：

特征一：零售规模失速，空调市场全面下行

奥维云网(AVC)推总数据显示，2024冷年销售额1904.3亿元，同比下滑10.5%，零售量5631.4万台，同比下滑8.1%，呈现量额齐降的趋势，行业下行压力加大。

尤其今年上半年，零售需求释放未达预期，空调零售市场失速。首先核心因素还是空调靠天吃饭的特性，2024年南方部分区域降雨频繁，特别是华南、华东等空调销售主力区域长期阴雨，使得传统的空调销售高峰季节并未如期到来。其次，消费者购买力下降，消费行为趋于保守，也导致空调等大件家电的需求减弱。另外，与空调市场具有强关联属性的房地产市场持续不景气，导致空调新装需求也随之减少。

特征二：均价下滑，价格竞争成为获取市场份额的有效武器

尽管在成本压力走高的情况下，由于需求不景气，行业竞争激烈，部分企业通过价格竞争来获取市场份额，尤其是在618期间头部品牌发起的价格竞争给整个行业带来巨大压力，今年上半年双线市场均价均呈现明显下滑。企业通过价格竞争获取市场份额的做法在短期内可能有效，但从长远来看，可能需要寻找更加可持续的市场战略。

特征三：消费降级，产品结构从K形分化到全面结构下行

行业消费的两极分化现象逐渐减弱，整体结构都在向下调整，高端用户接触点减少。在这种情况下，好品价优成为了消费者关注的重点，消费者在购买空调时更加注重高质价比，企业端更加关注成本效率和单品优先策略。

特征四：库存高涨，强零售逻辑是当下市场的关键

2023年下半年进入补库阶段后，由于2024年整体零售端需求疲软，叠加天气因素影响较大，导致空调市场旺季不旺。而出货端又在前期快节奏下大幅上涨，这些因素共同作用，使得空调企业面临较大的库存压力。奥维云网(AVC)监测数据显示，截止6月底，行业总库存已达到5170万台，同比增长38.2%，其中工业库存2170万台，同比增长19.2%，渠道库存3000万台，同比增长39.3%，整个空调产业库存处于较高水位。而解决库存问题，核心在于抓零售周转，从6-8月企业的动作也能明显看出整个经营方向在做调整。

2024冷年中国空调市场正在经历调整期，出口市场的增长为行业提供了一定程度的缓冲，对比之下，国内市场整体表现略显低迷，虽然国内空调市场面临着需求疲软、库存高企和成本上升等诸多挑战，但通过利用政策、推动产品技术创新和满足消费者更新换代需求，也将为市场的发展提供新的机遇。

奥维云网(AVC)推总数据显示，8月家用空调国内零售规模为492.1万台，同比增长22.1%，在以旧换新政策加持下出现拐点，这表明政策对于市场的刺激作用仍然存在。

未来，空调市场仍然充满挑战和机遇，竞争将更加激烈，企业需要不断创新和提升产品品质，以适应市场变化和消费者需求。